科技股走势步履蹒跚 “女股神”旗舰ETF遭遇大规模做空

2021-05-28 10:23:来源:财联社 原文链接:点击获取

编辑/卞纯

由于科技股今年以来步履蹒跚,方舟投资(ARK Invest)掌门人、有着“女股神”之称的凯茜·伍德(Cathie Wood)旗下重仓科技创新股的旗舰基金遭遇了大规模做空。

监管备案文件显示,包括Balyasny Asset Management和黑石集团(Blackstone Group Inc。)旗下一家子公司在内的二十多家投资公司,今年第一季度买入了方舟创新基金(Ark Innovation ETF)的看跌期权。投资者买入看跌期权后,意味着未来可以确定的价格出售上市公司股票或ETF。

Blackstone Alternative Solutions披露,第一季买入了130万张方舟创新ETF的看跌期权,而Balyasny买入了43.65万张看跌期权,票面价值达5200万美元。与此同时,看跌期权的其他买家还包括Taconic Capital Advisors,Ikarian Capital和Davidson Kempner Capital Management等资产管理公司。

虽然华尔街基金经理经常购买ETF看跌期权作为对冲,以保护其投资组合免受市场下跌的影响,但这些期权通常与SPDR S&P 500 ETF Trust等被动管理的指数基金挂钩。

然而,主打“颠覆性创新”的方舟创新EFT规模增长得如此之快——从2019年底的19亿美元增长到2月中旬的280亿美元——以至于一些基金经理认为,做空这一主动型基金是抵御科技股股票暴跌的更好选择,这类股票在疫情期间持续飙升。

总部位于纽约的Pura Vida Investments的负责人埃弗Efrem Kamen指出:“方舟创新基金在2020年和2021年初表现非常出色,但是,流入该ETF的资金水平似乎已经达到了极限。”

受特斯拉(Tesla Inc。)股价狂飙加持,方舟创新ETF去年的回报率高达153%。2月中旬以来,随着通胀预期升温,投资者纷纷抛售科技股,转而投资银行和矿业公司等受益于物价上涨的价值股。

事实证明,这只ETF的波动性比一些传统上作为科技行业代表的指数基金更大,使其成为做空此类股票或对冲其他持股更有利可图的方式。

截至目前,方舟创新基金较2月12日的峰值下跌逾28%,而追踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ ETF仅下跌了0.7%。

作者:佚名